遭遇泡沫之夏的英伟达，为何在我国不愁卖？

英伟达最近有点烦。

近期，英伟达发布最新财报，营收数据非常亮眼，但二级市场却不买账，其股价相较一周多前的最高价跌去近20%。一时间，市场关于英伟达股价或将破灭的讨论风起云涌。

不过，英伟达在资本市场虽暂时遇阻，但其提供产品H20似乎在中国市场却意外逢春。这背后的原因是什么？

图源|豆瓣电影《明日边缘》剧照

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Vol.1/被嫌弃的H20为何会爆单？

据芯片行业咨询公司SemiAnalysis预测，英伟达H20芯片在今年有望交付100万枚H20GPU。根据相关媒体测算，100万枚该芯片的总营收至少120亿美元（折合人民币853亿元）

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早在今年上半年，便有市场消息传出，因性能相较H100、H800缩水太严重，H20系列在中国市场需求不佳。短短几个月时间，H20似乎实现了逆风翻盘。

按道理来说，在互联网科技公司考虑供应链安全的前提下，英伟达因禁令留下的市场份额会被以部分国产AI芯片吃掉。但遗憾的是，现实并非电影。

H20之所以能够实现逆风翻盘，主要原因在于两点。

首先，在寻求国产替代的大前提下，昇腾910B等国产AI芯片必然众多科技公司的首选，但问题在于，产能有限的910B能否满足需求几近无限的科技公司们的需求？想必这不是个很难回答的问题。

其二，尽管部分国产GPU产品在硬件性能上或能超越H20,但软件生态并不比英伟达CUDA成熟。而且，大多科技公司此前基本都采用英伟达H100、A/H800系列GPU，若采买H20无需考虑兼容问题，不会有太大算力损耗

Vol.2/背后是整个产业的较量

在H20逆市走俏的背后，还有个不得不面对的事实，那便是在英伟达当前产品矩阵下，即便是阉割版的特供产品，国内当前能够与之一战的芯片并不多。

尽管当前我国和美国在AI芯片领域的距离，表面上看是几项技术和几块GPU在性能方面的差距，但实际上背后更是“算力系统”、“算力生态”的一种竞争

去年末，中国工程院院士、清华大学郑纬民教授郑纬民院士曾表示，“国产AI芯片只要达到国外芯片60%的性能，遭遇泡沫之夏的英伟达，为何在我国不愁卖？如果生态做好了客户也就满意了。如果你的硬件性能是人家的120%，这十个软件没做好，照样没人用，别人也不喜欢用。”，也就是说，AI算力竞争是一个系统工程，系统整合做得好，可以用劣势的算力硬件资源，仍达到优势的开发应用效率。

在制程工艺方面，H20采用的是4nm工艺；显存方面，则采用了先进的HBM3，显存带宽为4.0TB/s。目前，国内先进制程工艺水平或在7nm，在HBM领域则略显乏力。

而除了硬件之外，英伟达另一大护城河便是其软件生态-CUDA。自2006年开始研发至今，从软件库的覆盖面、AI框架和算子库的支持程度两方面来讲，CUDA都是目前最完善的。目前主流AIGC算法训练，大多基于CUDA生态进行开发，壁垒极强。

此前，英伟达是国内科技公司和大模型企业的首选，本土AI芯片企业缺乏足够的市场支持及终端数据反馈，很难对英伟达造成足够的威胁。也正因此，即便是性能不够看的H20在市场仍有翻身机会。

那在这种情况下，我国算力产业如何才能实现对海外壁垒的突破？

Vol.3/中国算力如何破壁？

算力产业链链条长、环节复杂，并且涵盖电子信息制造、信息通信等多个产业领域，与新一代信息技术紧密结合。

总的来看，我国算力产业的短板既不在处于产业链下游的各类应用场景，也不在为下游提供服务的算力网络及平台，而是在以基础软硬件为主的产业上游，这是计算力、存储力、运载力的最基本单元

，也是决定算力质量的根本环节。目前这一部分主要由以英伟达、美光、海力士、微软等为代表的海外大厂说把持，本土企业存在感稍弱。

作为未来国家竞争力的重要组成部分，算力产业必然不能假以人手。那么，我们要如何实现独立自主且可持续发展的算力产业生态？如何构建全栈智算基础设施激活全行业、全场景的新质生产力？

鉴于此，芯师爷联合中国国际工业博览会，共同发起“算力时代半导体产业生态共建研讨会”

，本次研讨会旨在汇聚行业专家、企业领袖和政策制定者，共同探讨中国算力产业上下游的现状、挑战与未来发展方向，集智聚力，共商算力新时代。预计将吸引超百位资深产业人士到场参会。

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面对海外的围堵，本土算力产业势必要走出一条独立自主的道路。但路要如何走，要走多久，如何避开道上丛生的荆棘，亟需行业灯塔破题解困。

研讨会将联动算力产业上下游，涵盖算力、存力、运力、操作系统及终端应用等厂商，上探技术革新，下谋场景应用

，畅聊企业战略布局和产业变革，碰撞思想火花，促进中国算力产业的突破。

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中国国际工业博览会（简称“中国工博会”或“工博会”）

是我国唯一以中国冠名的、历史最长的国家级工业展会，自1999年创办以来，每年秋季在上海举办。覆盖从制造业基础材料、关键零部件，到先进制造装备、整体解决方案的智能绿色制造全产业链，是国内展览规模最大、参展企业最多、展示领域最广、国际化程度最高的工业展会之一。

历经二十余年“专业化、市场化、国际化、品牌化

”运作和发展创新，工博会已经成长为我国工业领域面向世界的重要展示窗口和经贸交流合作平台，实现了“西有德国汉诺威工博会，东有中国工博会”的定位目标，成为了世界知名、中国最具影响力的工业品牌展。本届中国工博会设9大专业展，展会面积大于28万平方米，超过2700家展商参展，同期精彩活动50余场，预计逾20万中外专业观众参观

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中国工博会信息展携手芯师爷联合推出的“算力时代半导体产业生态共建研讨会”已于2024年9月1日启动研讨会报名通道，诚邀半导体上下游产业链企业及产业人士前来交流。